12月8日2024年澳门银河轮盘，由北京市地点金融监督照拂局、北京市通州区东谈主民政府教导，《财经》《财经智库》和财通汇阁下的“2023全球钞票照拂论坛”在北京举行，论坛主题为“以金融高质地发展助力增长与怒放”。

波士顿计划全球结伴东谈主兼董事总司理Andrew HARDIE暗意：2022年全球钞票出现4%傍边的下滑，大部分下滑发生在锻真金不怕火阛阓，稀薄是西方国度。总计亚太阛阓钞票是合手续增长的，总和增长了3%。展望在改日五年内，除了日本和大洋洲除外的亚洲金融钞票总和将卓越西欧50%，这意味着亚太地区将运行赶上北好意思的钞票总和。

波士顿计划全球结伴东谈主兼董事总司理Andrew HARDIE

他还提到，尽管全球钞票总和和阛阓总领域增长，稀薄是在亚太地区，但利润率却在合手续下落，在往时十年里，资产照拂业务的利润率从11%傍边平均下落到了5%傍边。

靠近现时全球本钱钞票阛阓的变化，他以为资产照拂公司和钞票照拂公司需要关注五件事情：一是拉近与客户之间的距离；二是转向高利润居品；三是议论公司中枢经由的成本效果和数字化；四是了解客户在可合手续发展方面的需求；五是了解监管环境的变化。

以下为部分发言实录：

主合手东谈主：底下第二位主旨演讲嘉宾是Andrew HARDIE，是波士顿计划全球结伴东谈主兼董事总司理，他是波士顿计划集团金融机构业务领域团队的成员，细腻该领域内亚太地区的钞票照拂服务，最近他又专注于钞票照拂领域的数字转型，他在私东谈主银行、钞票照拂、公司银行、本钱阛阓方面具有丰富的专科学问，同期在金融和风险照拂方面也有丰富的素养。由于Andrew HARDIE在好意思国，是以是视频连线，他的题目是“全球本钱钞票阛阓的攻击趋势”。有请！

Andrew HARDIE：上昼好，我是Andrew HARDIE，常驻英国伦敦做事处，我是咱们全球资产和钞票照拂业务的全球交流，荒谬感谢邀请波士顿计划以及我本东谈主在这个荒谬攻击的论坛上进行致辞，同期我也荒谬容许能在这里和巨匠沟通对于资产照拂，但愿我所谈的事情能为今天的运筹帷幄提供一个很好的起原。

我主要运筹帷幄两个话题2024年澳门银河轮盘，当先，谈一谈全球和亚太地区的举座金融和钞票情况，以及这对于资产和钞票照拂意味着什么。第二，给巨匠先容一下咱们与全球资产钞票司理客户运筹帷幄的一些重要话题。

往时的几年里对于总计金融阛阓和全球经济来说齐是行径清贫的，咱们遭逢了新冠、地缘政事弥留景况、地缘政事事件多如牛毛，竟然每六个月就会出现地缘政事的弥留景况，这也对总计资产和钞票照拂公司可诓骗的金融钞票产生了荒谬大的影响。

2022年金融钞票出现了十多年来的初度下滑，约莫有255万亿好意思元的金融钞票，我指的是可投资或者可败坏的钞票，并不是房地产、巨匠养老基金或访佛性质资产挂钩的资产。就像我提到的2022年全球钞票初度下滑了4%傍边，但扫数的情况齐不全是负面的，如果按照地域分辩一下，大部分下滑发生在锻真金不怕火阛阓，稀薄是西方国度，咱们看到在北好意思总体钞票下滑了10万亿好意思元，这主淌若好意思国的原因。西欧和大洋洲的下落幅度较小，亚太阛阓总计钞票合手续增长，尽管速率有所放缓，亚太地区的钞票总和增长了3%，在2022年达到1.4万亿好意思元，大部分齐是由服务所孝顺的增长。

改日的情况会是何如样呢？最近亚太地区，不包括日本，也不包括大洋洲的金融钞票总量卓越了西欧，咱们展望这一差距在改日的五年里还会合手续扩大。展望在改日五年内，除了日本和大洋洲除外的亚洲金融钞票总和将卓越西欧50%，这意味着亚太地区将运行赶上北好意思的钞票总和。而北好意思仍然是最大的钞票池，这一增长绝大部分会来自中国的住户，这也为外洋钞票照拂司理和资产照拂司理提供了浩大的契机。咱们但愿或者迁徙到合适的金融中心，为这里的客户提供全球的金融钞票搞定决议。

咱们频频与全球资产照拂公司和钞票照拂客户运筹帷幄的一个话题是，尽管全球钞票总和和阛阓总领域增长，稀薄是在亚太地区，但利润率却在合手续下落，在往时十年里，资产照拂业务的利润率从11%傍边平均下落到了5%傍边。我倾向于将资产讨教率截止在5个基点傍边，咱们看到钞票照拂业务的利润率下落了约莫33%，资产讨教率从33个基点下落到目下约莫22个基点。这意味着尽管增长权贵，但竞争悲悼常热烈的，客户的条件亦然越来越高，东谈主们所需求的居品类型也从传统的投资，如投资照拂费较高的全权奉求转动到更多的被迫投资，比如ETF，以及对于搞定决议的新址品。本钱照拂公司要更好的了解如何优化业务，以适合这种新的试验情况。

咱们以为资产照拂公司和钞票照拂公司必须关注五件事情：第一，拉近与客户之间的距离，这主要意味着减少对居品研发或居品退市等里面问题的关注，了解客户想要什么，了解客户想怎么进行投资，之后在居品上需要量身定制，要以千东谈主千面的样子服务客户，在客户人命周期的不同阶段提供居品。资产照拂司理也默契到这小数的攻击性，况兼对期间和分析进行空闲投资，确保达成这一方针。

首先，我们来看看那些选择了学术道路的学生会主席。毕业后，他们大多选择留在学术界，继续深造并从事科研工作。

第二，转向高利润居品，咱们的资产和钞票照拂客户仍是坚毅到阛阓需求发生了重要的转动，从以投资照拂为主要任务的圭表公开阛阓转向一系列的另类居品，如私募股权、私东谈主信贷、对冲基金投资，以及基于区块链的投资，比如加密货币的投资，以及私东谈主的考验和与其他钞票和资产照拂客户相助共同投资等等。而不是只是从他们的资产司理那处购买居品，这使得他们或者得到更高的利润率，但也条件他们投资与新址品筹商的一些资产。

第三，资产和钞票照拂公司也必须要议论中枢经由的成本效果和数字化，跟着利润率的不断下落，钞票和资产照拂公司必须充分诓骗翻新和期间，能改善中枢经由的成本，比如外包、智能期间，包括东谈主工智能和生成式AI等期间，为价值链提供辅助。

第四，资产和钞票照拂客户必须要了解客户在可合手续发展方面的需求，早在两到三年前，资产照拂公司和钞票照拂公司在居品组合上并莫得绿色基金，客户在绿色基金和绿色居品上的条件发生了浩大的变化，客户但愿了解他们所作念的每笔投资和排放的影响，监管机构也条件企业客户了解他们在投资组合中所作念的投资对样子的影响。钞票照拂公司也必须要了解这些信息，必须了解他们的居品对可合手续发展的影响。

除此之外，咱们在西方和亚太地区的阛阓看到，围绕监管环境的一系列变化，正在加重和加快。资产和钞票照拂是全球监管最为严格的行业之一，因为咱们评述的是东谈主们的金融改日，是以政府和监管机构更应该接纳符合的截止措施，幸免堂而皇之的销售和研发居品。对咱们的客户意味着什么呢？一定要了解监管的可预测性，监管改日趋势的走向，这么才能给他们的客户提供符合的搞定决议。

我也想花小数时候谈谈这其中的一些主题，稀薄是对于建造金融中心的生态系统，来辅助全球资产和钞票照拂公司在这里开展业务。咱们需要具备哪些才能来辅助改日的发展？当先，与客户更近的提供服务，这意味着咱们需要了解每个客户，在正确的人命周期内提供合适的居品，其中一个是定制化服务，定制化服务对于钞票照拂公司来说仍是不是无伤大雅，因为需要将客户的数据基数和咱们与客户的互动样子愈加细巧集会到通盘，进一步邻接他们总计人命周期，邻接总计储蓄的金融历程。同期，咱们与他们沟通的样子也发生了变化。在金融服务阛阓，我以及我的共事，齐要了解客户的东谈主群特征、他们所处的人命历程、活命中所处的阶段、家庭情况，左证他们个性和特质给他们提供愈加精确的居品和投资推选。

咱们也看到，那些相比大的钞票金融照拂公司仍是作念到了这小数，比如可定制性，全权奉求的投资组合照拂，加上多元化的基金投资组合，意味着咱们不错征战出具有量身定制的居品和投资组合。比如UPS是最大的钞票照拂公司，他们历史投资中很大的一部分齐是关注刚才我所先容的这些措施，以确保客户群体得到最适合的投资和居品组合。

是以在座的诸位需要念念考的是如何确保这个金融中心是一个东谈主工智能赋能的、期间赋能的中心，这些资产和钞票照拂公司不错得到资源和东谈主才，这些东谈主才不错提供以客户为中心的投资组合。

咱们如何才能制造出适合这代客户况兼适合下一代客户的资产照拂居品呢？对于中国的投资者和败坏者，外洋资产照拂公司和钞票照拂公司并不一定或者正确提供适用于这类败坏者的居品。咱们要了解中国败坏者的需求变化以及他们对讨教率和增长的预期是什么？他们对ESG的不雅点是什么？他们对于被迫投资和主动投资的酷爱点是什么？在改日5年、10年或15年，跟着下一代的出现他们的投资会发生什么样的变化？这齐是钞票照拂公司需要提前进行分析，来更好的发展业务。

我想谈的第二件事是高利润居品，历史上的资产照拂公司主淌若围绕着β中心的居品和巨匠阛阓。这小数正在发生根人道的窜改，在亚太地区，咱们正引颈着从巨匠阛阓向私东谈主阛阓的转动，私募、私东谈主信贷和对冲基金投资齐是资产照拂公司和钞票照拂公司，对私东谈主阛阓居品的需求比以往任何时候齐要高得多，往时20年的任何时候。

咱们还看到另外一种攻击性，便是基于加密货币的投资飞快崛起，在往时24到36个月里，加密货币阛阓鄙人滑，但目下仍是还原到相对较高的水平，我想谈的是必须要在这方面进行恰当的考量。

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第三，期间提供商带来的机遇，对大巨额的钞票照拂公司来说，繁琐的里面经由一直是服务，意味着客户司理和高管将更多的时候花在里面行政服务上，然后才是与客户交流。是以我以为对一个不断壮大的中心来说，咱们如何才能领有合适的期间提供商，谁能为咱们的钞票和资管客户提供符合的照拂才能，让他们或者开释我方的后劲。

临了谈一谈可合手续发展和样子问题，正如我刚才说的，在往时24到36个月里，投资者对可合手续发展的心疼进度，以及他们条件的复杂性发生了重要转动，因此咱们无为会条件财管和资管议论五件事：一是要了解客户对可合手续发展的偏好；二是获取关联他们将资金参预名堂的数据以及这些投资名堂对他们可随和的可合手续发展的影响；三是咱们要个性化，了解不同东谈主群会有不同的微细离别，在他们的投资组合中应该体现出更高的可合手续性；四是围绕数据的讲明，确保跟着情况的变化，客户了解这些变化，对他进行投资组合的影响，这么在再行均衡投资组合的时候会作念出明确的决定；五是确保客户关系司理了解这些问题，况兼接受符合的培训。

我的演讲基本上末端2024年澳门银河轮盘，感谢在座诸位对我的辅助，对至今天的论坛，但愿巨匠渡过快活的时候，感谢邀请波士顿计划参与本次行径。荒谬感谢！